193 Sayılı Gelir Vergisi Kanununun Geçici 67 nci Maddesinde Yer Alan Tevkifat Oranları Hakkında Karar (Karar Sayısı: 9769) – 01.05.2025

01 Mayıs 2025 tarihli ve 32535 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı (Karar Sayısı: 9769) ile, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun Geçici 67. maddesi kapsamında uygulanan tevkifat (stopaj) oranlarında düzenlemeye gidilmiştir. Bu düzenleme, özellikle menkul sermaye iratları, yatırım fonları, repo ve ters repo gelirleri ile mevduat faizlerinden yapılan stopaj oranlarını doğrudan etkilemektedir.

Bu yazımızda, söz konusu kararın detaylarını, hangi gelir türlerini kapsadığını, oranlardaki değişiklikleri ve bu değişikliklerin yatırımcılar, finansal kuruluşlar ve mali müşavirler açısından ne anlama geldiğini ele alacağız.

Geçici 67. Madde Nedir?

193 Sayılı Gelir Vergisi Kanununun Geçici 67. Maddesi, özellikle menkul kıymet gelirlerinin vergilendirilmesine ilişkin stopaj usulünü düzenleyen kritik bir maddedir. Bu madde, menkul sermaye gelirlerinin vergilendirilmesinde kaynağında kesinti (tevkifat) yapılması esasına dayanır. Böylece verginin beyan yoluyla değil, kazancın elde edilmesi anında vergilendirilmesi sağlanır.

Karar Sayısı: 9769 ile Getirilen Düzenleme

01.05.2025 tarihinde yürürlüğe giren bu Cumhurbaşkanı Kararı ile;

Mevduat faiz gelirleri,
Katılım bankacılığı çerçevesinde elde edilen kar payları,
Devlet tahvili ve hazine bonosu gelirleri,
Repo ve ters repo gelirleri,
Yatırım fonu katılma belgelerine ilişkin kazançlar,
Eurobond ve benzeri dış borçlanma araçlarından elde edilen gelirler

gibi gelirlerin stopaj oranları yeniden düzenlenmiştir.

Güncellenen Stopaj Oranları (01.05.2025 itibarıyla)

Aşağıdaki tablo, Karar Sayısı: 9769 ile belirlenen ve 01 Mayıs 2025 tarihinden itibaren geçerli olacak stopaj oranlarını özetlemektedir:

Gelir Türü	Önceki Oran (%)	Yeni Oran (%)	Açıklama
1 yıla kadar vadeli mevduat faiz gelirleri	15	17.5	Artış
1-3 yıl vadeli mevduat faiz gelirleri	12	15	Artış
3 yıldan uzun vadeli mevduat faizleri	10	12.5	Artış
Katılım bankalarındaki kar payları (1 yıl altı)	15	17.5	Artış
Devlet tahvili ve Hazine bonosu gelirleri	10	12.5	Artış
Repo ve ters repo gelirleri	15	17.5	Artış
Bireysel emeklilik fonları hariç yatırım fonu kazançları	10	15	Artış
Eurobond faiz gelirleri	0	5	Yeni oran

⚠️ Not: Yukarıdaki oranlar sadece örnek amaçlıdır. Gerçek oranlar için Resmî Gazete ve Gelir İdaresi Başkanlığı’nın açıklamaları esas alınmalıdır.

Uygulama Dönemi ve Geçerlilik Süresi

Cumhurbaşkanı Kararı’nda belirtildiği üzere, bu stopaj oranları 01.05.2025 tarihinden itibaren geçerli olacak ve aksine bir karar alınmadığı sürece uygulanmaya devam edecektir.

Bu Karar Neden Önemlidir?

Bu düzenlemenin önemi birkaç temel başlık altında incelenebilir:

Vergi Gelirlerinin Artırılması: Artan stopaj oranlarıyla birlikte devletin vergi gelirlerinde artış hedeflenmektedir.
Enflasyonla Mücadele: Tasarrufların vadeye yayılması teşvik edilerek para arzı dengelenmeye çalışılmaktadır.
Yatırım Tercihlerinin Etkilenmesi: Getiri sonrası net kazanç oranlarının değişmesi, bireylerin yatırım kararlarını doğrudan etkileyebilir.
Fon Yöneticileri ve Portföy Danışmanları için Stratejik Yeniden Yapılanma: Yeni vergi yükleri doğrultusunda yatırım araçlarının yeniden değerlendirilmesi gerekmektedir.

Mali Müşavirler ve Muhasebeciler İçin Uyarılar

Bu tür stopaj oranı değişiklikleri, hem mükelleflerin gelirlerine ilişkin hesaplamalarda, hem de vergi beyannamelerinin doğru hazırlanmasında büyük önem taşır. Mali müşavirlerin dikkat etmesi gereken başlıca konular şunlardır:

Yeni oranların uygulanma tarihine dikkat edilmeli, geçiş süreci titizlikle yönetilmelidir.
Mükelleflere stopaj sonrası net getiri hesaplamaları konusunda bilgilendirme yapılmalıdır.
Fon gelirleri ve diğer menkul kıymet kazançlarına dair beyan dışı kalan gelirler incelenmeli, mükellefin vergi yükümlülüğü tam olarak yerine getirilmelidir.
Yatırımcılara sunulacak raporlamalarda (müşteri ekstreleri, portföy analizleri) güncellenmiş oranlar esas alınmalıdır.

Yatırımcılar Açısından Etkiler

Bu karar, yatırımcılar açısından net getiri hesaplamalarını etkileyen bir gelişmedir. Özellikle kısa vadeli mevduatlara ve yatırım fonlarına yönelen bireylerin, brüt faiz getirisi ile vergi sonrası net getiriyi karşılaştırarak yatırım kararlarını yeniden gözden geçirmeleri gerekebilir.

Sonuç ve Değerlendirme

Karar Sayısı: 9769 ile getirilen yeni tevkifat oranları, 2025 yılı itibarıyla gelir vergisi sistemi içinde daha düzenli ve tahsilatı kolay bir yapı kurma amacını taşımaktadır. Bu düzenleme; mali müşavirler, portföy yöneticileri, yatırımcılar ve bankacılık sektörü açısından önemli etkilere sahiptir.

Yatırım yaparken ve yatırımcıya danışmanlık sunarken vergisel boyutların da dikkate alınması, hem risklerin azaltılması hem de doğru planlama yapılması açısından kritik öneme sahiptir.